法科交易研究室｜開盤前交易計畫

官方盤後資料顯示 TXF 46389，主要觀察區為 45878–46400；開盤前需以夜盤與當下價格確認，區間中央不追價。

方向

中性 (-13)

市場模式

官方盤後結構觀察模式

Gamma

Positive Gamma

資料品質

78 / B

預期振幅

± 957.5

45,431.5 — 47,346.5 · ATM 跨式法（TAIFEX 官方盤後權利金），Gamma/GEX 由官方權利金反推 IV 估算

選擇權核心

ATM46,400

Call / Put Wall55,000 / 34,000

Zero Gamma（估算）34,100

今日事件

四種交易情境

多方突破

B 信心

進場區：46,405–46,420

停損：46,365

目標：46,465 / 46,515 / 46,575

確認：站穩官方壓力聚類、回踩不破

建議口數：2

空方跌破

B 信心

進場區：45,863–45,878

停損：45,913

目標：45,808 / 45,748 / 45,678

確認：跌破官方支撐聚類、反彈無法收復

建議口數：2

區間邊界反轉

C 信心

進場區：45,878–45,893

停損：45,843

目標：46,389 / 46,400

確認：邊界出現攻擊失敗、價格重新收回區域

建議口數：2

等待／禁止交易

A 信心

進場區：等待

停損：N/A

目標：不適用

確認：未取得開盤前更新或價格位於中央

建議口數：0

關鍵價位

區域	類型	來源	屬性	分數	使用方式
34,000–34,000	PUT_WALL	TAIFEX OI	support	D · 42	等待價格接受／拒絕確認
55,000–55,000	CALL_WALL	TAIFEX OI	resistance	D · 42	等待價格接受／拒絕確認
45,431.5–45,431.5	EXPECTED_LOWER	ATM Straddle	support	D · 40	等待價格接受／拒絕確認
47,346.5–47,346.5	EXPECTED_UPPER	ATM Straddle	resistance	D · 40	等待價格接受／拒絕確認
45,878–45,878	PREVIOUS_LOW	TAIFEX TXF	support	D · 37	等待價格接受／拒絕確認
46,574–46,574	PREVIOUS_HIGH	TAIFEX TXF	resistance	D · 37	等待價格接受／拒絕確認
46,400–46,400	ATM	TAIFEX TXO	neutral	D · 32	等待價格接受／拒絕確認

支持證據

✓ TAIFEX PCR 成交量 103.18%

✓ TAIEX 日變動 -0.46%

✓ 台積電收盤 2395

反對證據

△ Greeks／GEX 為官方權利金反推估算（Black-76），非交易所公布之真實做市商部位

△ 信心度為規則式估算，尚未經過歷史樣本統計校準

△ USD/TWD 32.292 為央行日資料

△ 開盤前仍需更新夜盤價格

本系統為交易研究與決策輔助工具，不構成投資建議。選擇權 Gamma、做市商部位及部分市場狀態可能屬模型估算，並非交易所揭露之實際淨部位。使用者應自行確認資料來源、延遲程度及交易風險。