法科交易研究室｜開盤前交易計畫

負 Gamma 波動擴張，23271 上方偏多、23083 下方偏空，區間中央避免追價。

方向

偏空 (-42)

市場模式

負 Gamma 趨勢模式

Gamma

Negative Gamma

資料品質

82 / B

預期振幅

± 124

22,976 — 23,224 · ATM 跨式法（極短天期）

選擇權核心

ATM23,100

Call / Put Wall23,300 / 22,900

Zero Gamma（估算）22,700

今日事件

美國消費者信心（Demo）10:00 America/New_York · 高

四種交易情境

多方突破

C 信心

進場區：23,276.3–23,301.3

停損：23,241.3

目標：23,331.3 / 23,381.3 / 23,441.3

確認：站穩壓力區、回踩不破

建議口數：1

空方跌破

B 信心

進場區：23,067.5–23,092.5

停損：23,117.5

目標：23,012.5 / 22,952.5 / 22,872.5

確認：跌破支撐區、反彈無法收復

建議口數：1

區間邊界反轉

C 信心

進場區：23,082.5–23,107.5

停損：23,047.5

目標：23,100 / 23,271.3 / 23,321.3

確認：Gamma 為正或動能衰竭、攻擊失敗後收回區域

建議口數：1

等待／禁止交易

A 信心

進場區：等待

停損：N/A

目標：不適用

確認：位於區間中央或事件即將公布

建議口數：1

關鍵價位

區域	類型	來源	屬性	分數	使用方式
23,224–23,300	EXPECTED_UPPER + PREVIOUS_HIGH + CALL_WALL	ATM Straddle、期貨結構、選擇權 OI/Gamma	resistance	D · 52	等待價格接受／拒絕確認
23,065–23,100	VWAP + ATM	期貨結構、選擇權	neutral	D · 46	等待價格接受／拒絕確認
22,976–22,976	EXPECTED_LOWER	ATM Straddle	support	D · 44	等待價格接受／拒絕確認
22,880–22,900	PREVIOUS_LOW + PUT_WALL	期貨結構、選擇權 OI/Gamma	support	D · 41	等待價格接受／拒絕確認
22,700–22,700	ZERO_GAMMA	Estimated GEX	neutral	D · 36	等待價格接受／拒絕確認

支持證據

✓ 總 Estimated GEX 為負

✓ 隔夜價格低於 VWAP

✓ Put skew 升高

反對證據

△ 距 Put Wall 已接近，追空空間受限

本系統為交易研究與決策輔助工具，不構成投資建議。選擇權 Gamma、做市商部位及部分市場狀態可能屬模型估算，並非交易所揭露之實際淨部位。使用者應自行確認資料來源、延遲程度及交易風險。